Корреляция и коинтеграция - лирический взгляд.

    Давно с разных сторон подступаюсь к парному трейдингу, до сих пор без особых успехов. Но с недавнего времени, после доработки некоторых индюков и их совмещения, к удивлению обнаружил, что мат. ожидание системы стало положительным (тьфу-тьфу-тьфу). Сразу уточню - я говорил и говорю, что теханализ - говно и провокация для отъёма денег. Вроде неувязка - индикаторы же тоже относятся к теханализу? Но тут речь не идёт о теханализе в привычном понимании. Тут анализируется корреляция и коинтеграция двух инструментов, в то время как весь теханализ построен на экстраполяции прошлых цен в будущее. Вот это и есть его главный недостаток - потому как рынку наплевать на свои вчерашние цены. А вот на глубокие экономические взаимосвязи двух активов (например золото-серебро) рынку не наплевать - слюны не хватит потому шта))) А это и есть корреляция, её голубушку и будем юзать.

     Принцип парного трейдинга можно проиллюстрировать этакой лирической аналогией. Представьте себе 2 пруда с водой (2 инструмента с корреляцией выше 80%; если корреляция будет ниже, то придётся представлять один пруд с водой, другой со сметаной), примерно одинаковых размеров. В эти пруды одновременно падают 2 камня (к примеру, всплеск на новостях) - по одному в каждый. Если камни одинакового размера, то и волны будут одинаковой высоты. Но если камни разные (новости повлияли на инструменты в разной степени), то и волны будут разной высоты. Возникнет дельта (разница) в ценах. Но так как естественное состояние воды - штиль (рынок - флет в отсутствие событий), то какой бы высоты волны ни были, рано или поздно волнение успокоится.

    Тут есть один нюанс - если один из камней окажется существенно больше другого, есть вероятность, что после его падения уровень воды в пруду повысится. Штиль всё равно настанет, но уже слегка на разных уровнях.

    Соответсвенно, теоретически, торгуя дельту, мы просто вынуждены будем зарабатывать - слить как бы не получится)) Это в теории, а на практике я пока только тренируюсь. С неданих пор счет более-менее стабильно растёт, но выводы можно будет делать, я думаю, только месяца через 2-3....

Много полезного я почерпнул из этой ветки на форуме "горячо любимого" Броко, спасибо Леониду - топикстартеру за полезную тему. Но всё-таки я переделал эту стратегию под себя и получилась практически ДРУГАЯ система, имхо более стабильная и прибыльная. Посмотрим.

Парный трейдинг - заработай на роботе миллион

   На Хабре прочитал любопытную статью. Ссылку дать не могу, т.к. она в блоге, прочитать который могут только граждане, выполнившие 2 условия:

1. Зареганные на Хабре
2. Подписанные на этот блог.

Поэтому сделал скрин бОльшей части статьи - не вошла часть комментов. Сразу о том, что бросилось в глаза - у меня создалось стойкое впечатление, что собсно статью и комментарии писали 2 разных человека - уж больно много во 2-м случае грамматических ошибок. А я ненавижу терпеть ошибки, поэтому и заметил.

По теме статьи - люди продают робота для торговли на фонде РФ, уже заработали лимон (и якобы еще лимон на торговле), и надеются заработать намного больше. Никто ничего против не имеет. Только лично я вижу тут несколько скользких моментов. Заходим на сайт продавца ентого Грааля. И первое, что видим справа на картинках - партнёры. Финам и Ай-Ти Инвест. И про первого, и про второго давно ходят слухи, что они, по крайней мере частично, не выводят сделки на биржу, а перекрывают их внутри себя. То есть работают по алгоритму форекс-кухонь. Еще раз скажу - это всего лишь слухи, доказать я не могу.

Цитирую фразу с главной страницы: "Торговать на бирже с прибылью не когда ещё не было так просто и увлекательно! С нашей МТС R9Dx “Парный трейдинг” вы перестанете погружаться в пучину фундаментального и технического анализа, оставите разбор положения свечей и их таймфрем. Вашу голову перестанут опутывать волны элиота и прочие мудрёные штуки призванные морочить вам голову." 

Посчитайте теперь кол-во ошибок (а ведь это "морда"!!!), и скажите, купите ли вы робота за 25000р у элементарно безграмотных людей? Если у них с грамматикой так плохо, может в коде их бота всё намного хуже?

Тем не менее, сайт интересен - в плане почитать. Я еще не прочитал. Особенно цена бота хороша - 25000р. Хотя, кто знает, может это и недорого для такого чуда...

На Хабре меня позабавили комментарии местных завсегдатаев. Любопытно почитать, как умные люди, у каждого из них за плечами как минимум одно ВО, рассуждают на тему, о которой понятия не имеют - потому как специализация Хабра IT технологии, но не рынок. Бедного ТС запинали и зачморили по полной программе)) Впрочем, и его проф. уровень мне показался подозрительным. Например, фраза "Существует несколько 100% стратегий и масса с низким риском." Не спорю, они существуют. Вопрос - работают ли эти стратегии? Скорее всего нет, но этот момент обойдён молчанием.

Вообще, общее впечатление от прочитанного тягостное. Как говорится, Хабр уже не тот)) Но идею парного трейдинга никто не отменял, у меня тоже накапливаются разработки в этом направлении - довольно интересные. Будем копать.

Потенциал арбитража валютными фьючерсами

  Смотрю на три стакана - рубль\доллар, евро\доллар и евро\рубль. Если брать на момент, когда я делал скриншоты, то лучшие цены продажи соответственно 34470, 1.3016 и 44899.. То есть если мы рассчитаем цену пары евродоллара по двум другим фьючам, получим 44899\34470=1.3025.. А в стакане 1.3016.. Разница 9 пунктов, не так уж много. Но когда минут пять назад я так же считал, разница была 46 пунктов.. а 10 минут назад 38 пунктов.. Вот тут я начинаю тупить, меня начинает клинить и колбасить от больших арифметических умозатрат! Собственно, для этого и в блог пишу, на всеобщее посмешище - но может кто что дельное скажет. Если я посредством еврорубля и рублядоллара хочу продать рубль, а евродоллар купить, то что мне надо делать? То есть если я хочу извлечь вот эту прибыль в 9 пунктов (а это вам не форекс, спреда нет, так что вполне возможно), ясно, что надо купить евродоллар по 1.3016, а вот с теми двумя парами что делать? обе продавать? бля, думал если текстом эти заморочки изложу, в голове прояснится, но пока без толку. Стыдно-то как!)) Но в поисках ответа я готов на любые унижения)) никогда не дружил с математикой - у меня с ней как в анекдоте:

  У Василия Иваныча Петька спрашивает- сколько будет ноль целых пять десятых плюс одна вторая? А Чапай отвечает:

  - Нутром чую, что литр, а доказать не могу..

Во, перечитал свою писанину, кажись надо в этом случае еврорубль продавать, а евродоллар и рубледоллар покупать.. вроде так?

Грааль №2009

   Эту ветку удалили с форума фк без объяснения причин, некоторые выдержки из текста помещу здесь, так скать, для потомков)) Итак:
   Ну что, как грится, палю тему)) Есть два сорта нефти - brent & WTI, они никогда сильно не отличаются в цене. Например, сейчас первая стОит около 51 долл\баррель, вторая - около 52 долл\баррель. Стратегия так же проста, как и гениальна - в момент, когда одна марка нефти становится существенно дороже другой - продаем первую и покупаем вторую равным кол-вом лотов.. На западе это называется pair trading - торговля парами и составляет около 25% в общей торговле нефтепродуктами. Плюсы - слив счета практически невозможен, минусы - спред может надолго застрять в диапазоне, отличном, от уровня открытия, и поза не будет давать ни прибыли, ни убытка. Но и тут есть выход - усреднение, т.к. в парном трейдинге, как и в арбитраже этот прием приносит прибыль, в отличие от торговли одним инструментом..
....Разница то увеличивается, то уменьшается, но в определенных рамках.. Поэтому, если например разрыв в цене будет 4 долл в пользу брента, то брент продаем, техас покупаем. Если разница еще увеличится, например будет 6 долл, повторяем процедуру.. Суть в том, что разница все равно вернется к нулю и мы будем в прибыли..
...Еще скажу, если бы я до конца был уверен в беспроигрышности стратегии, я не стал бы её здесь выкладывать. Так что сомнения имеют место быть. Но на этом форуме, помимо балаболов и флудеров, есть и мыслящие люди, я обращаюсь к ним - давайте вместе думать, что я не учел или проглядел?
ИЛЛЮСТРАЦИЯ
После этого тему удалили, меня забанили. Кто что думает о стратегии, имеет она право на жизнь?

Основы арбитража.

   Придётся, видимо, написать статейку вводного характера. Потому что на форумах народ зачастую вообще не понимает, что такое арбитраж. Рассмотрим самый простой пример. Есть акция стоимостью 100 единиц. Есть фьючерс на эту акцию. Пусть он в данный момент времени стоит 102 единицы. А что такое фьючерс? Это обязательство поставить заложенный в него актив по истечении определенного времени. Меня это тоже сначала напрягало. Я думал - вот куплю я например фьючерс на золото, придёт срок экспирации, и где я тогда им золото возьму, чтобы фьюч закрыть?))) Всё оказалось намного проще. Есть фьючерсы поставочные и есть расчетные. Расчетные - значит, поставка по ним не производится, просто в момент прекращения обращения фьюча (экспирация) биржа закрывает вашу позицию по существующей на этот момент цене. И тут же можно открыть ту же позицию, но уже по фьючерсу с более поздним сроком истечения. Пример - через неделю примерно истекают сроки у мартовских фьючерсов на нефть. Можно уже сейчас закрыть на них свои позиции и открыть те же позиции на фьючерсах, срок действия которых истекает в апреле. Подавляющее большинство фьючерсов на биржах - расчётные. То есть торговля фьючерсами ничем не отличается от торговли валютами на форексе. Вернёмся к примеру. Если мы в один и тот же момент времени купим акции по 100 и продадим фьючерсы по 102, прибыли мы сразу не получим, нам надо дождаться, чтобы или акция подорожала на единицу, или фьючерс подешевел.. Дождавшись, мы закрываем обе позиции с прибылью 1 единица. Кто-то скажет - и стОило из-за одной единицы дёргаться? Но дело в том, что арбитраж редко торгуют руками, для этого пишутся специальные программы - роботы. Робот в день может сделать сотни сделок, и если даже каждая из них принесёт по доллару, то это неплохо, согласитесь? Кто-то скажет - а если цена акции останется на месте, а цена фьючерса будет расти, что тогда? Может ли такое быть? Может, но в определённых пределах. Для этого надо строить график спреда (расхождения в цене) акции и фьючерса и на истории смотреть, на что способна конкретная выбранная пара. Надо понять главное - никогда не наступит момент, что акция стоит 100, а фьючерс 0, или наоборот.

       А это значит, что в отличие от графика одного какого либо инструмента, анализ графика спреда акция\фьюч дает неограниченные возможности получения прибыли посредством усреднения позиции. И в самом деле, на этом надо остановиться подробнее. При обычной торговле усреднение часто работает так - купили на откате, откат стал более глубоким, купили еще, потом еще. Потом выяснилось, что это был не откат, а разворот, и поза с огромными минусами либо закрывается, съедая полсчета, либо принимается решение переждать, которое приводит либо к еще большему убытку, либо к прибыли. А еще рынок может уйти с этого уровня и несколько лет туда не вернуться...

      Что происходит при арбитраже? Рассмотрим пример. Просчитали, что на данный момент фьючерс должен обгонять цену акции на 2 доллара. То есть если акция стоит 100, фьюч должен стоить 102. Хорошо. Ждем пока фьюч подорожает на доллар, совершаем арбитраж. Продали фьюч по 103, купили акцию по 100. Но мы ошиблись в расчётах, и фьючерс начал расти в цене быстрее акции (например, в силу каких-либо фундаментальных факторов - это не суть важно). И вот у нас уже акция стоит 110, а фьюч 120. То есть убыток 7 единиц. Совершаем еще один арбитраж на этом уровне. И теперь, чтобы наша позиция стала безубыточной, нам надо, чтобы разница цен была не 3, как после первого арбитража, а 4.5... И если рост продолжился и акция стала стоить 150, а фьюч 154, закрыв все позиции, мы окажемся в плюсе на полпункта. Ух.. Ну и скукотищща))) Ненавижу разжевывать)) Есть еще один вид торговли - не совсем арбитраж, но чем-то похоже, называется он pair trading - торговля парами. Выбираются инструменты с сильной корреляцией (например, золото и серебро), строится график спреда между ними, и этот график торгуется обычными методами. Плюс здесь в том, что график, построенный таким образом, торговать намного проще, чем график одного инструмента - намного меньше ложных движений, дёрганий, разводов и т.д и т.п. Подытоживая всё сказанное, можно сказать, что при арбитраже риски у нас в основном технические - исполнение ордеров, надёжность брокера, работа терминала без зависаний. 

ЭТО И ЕСТЬ ЗОЛОТАЯ СЕРЕДИНА

Продолжаю тему арбитража. Сначала я подумал - а не посмотреть ли на любимый кабель и фьюч на него в свете арбитража? Посмотрел. Вот что получается: 

То есть инструменты коррелируют жестко, как раз в пределах спреда, устанавливаемого ДЦ... И через кухню ничего мы на них не поимеем. На западных биржах - может быть, не знаю.. Короче, этот вариант я отбросил как бесперспективный. Потом подумал - посмотрю на золотые фьючи с разным сроком экспирации. Тут вот такая картина: 

Уже намного более радует, согласитесь? Но тут загвоздка в ликвидности. Потому что если ближний фьюч ликвиден, то дальний как правило нет.. С другой стороны, если кухня уж взялась котировать эти инструменты, то это как бы их проблема, не так ли?)) Не пробовал еще золото, короче, потому что допёр до еще более перспективной пары.. Сейчас тестирую, результаты обнадёживают.

     Немного лирики. На форуме форекс клуба есть такое злобное существо (человеком не назовёшь) под ником Аналитик Клуба. Ну и мудак, прости Господи!)) Если кто читает их форум, наверное уже давно обратили внимание на жесткую.. даже не модерацию.. а прям какой-то оголтелый расизм.. в защиту своего казино. Ну так вот этот ублюдок ходит по всем веткам и безапеляционно хамит, гадит, серит, блюет, приговаривая - бугога))) Если ему пытаются даже в очень вежливой форме намекнуть на то, что он неправ, и свою спесь и высокомерие неплохо бы засунуть в свою админскую жопу (причём всё это очень культурно), как тут же следует очередной бан.. Затрахал в общем.. На других форумах (например альпари, броко) тоже конечно модеры не сахар, но этот гандон всех переплюнул и оставил далеко за бортом по критериям самовлюблённости и самодурства. Это как его ...  волюнтаризм!)) В общем, присуждаю ему Золотой Веник для Самоистязания (из кактусов) Главного Дебила Всея Ащкуча!! Аминь.

Нужны ли миллионы для арбитража?

     Эк меня кидает из отчаяния в эйфорию! Вчера Шурка наконец прислал рабочий индюк для построения арбитражных графиков на платформе МТ4, до этого они криво работали... Не буду говорить, какие инструменты я использовал (типа секрет), но результаты, мягко говоря, меня шокировали в хорошем смысле... Представьте себе, что вам дали бы для торговли акцию, стоимостью около 2-х баксов, цена которой все последние годы колебалась около этой цифры, и вдобавок дали бы 100% гарантии, что цена и дальше будет колебаться около 2-х баксов.. Тут сможет заработать каждый, но! Но... Найдите такую акцию! Я, кажется, нашел. Отдельное спасибо Сергею Гаврилову за созданную им ветку по арбитражу на стокпортале, я там много полезного почерпнул. Но по его методике для арбитража нужны существенные суммы (по его же словам, от 500к. рублей), а то, что я замутил, позволяет торговать с кухнями, начиная с копеек... При арбитраже мы всегда одновременно совершаем две разнонаправленные сделки - "переоцененный" инструмент продаём, "недооцененный" покупаем. Вчера, получив индюк, я завёл демку с 5000 виртуальными карбованцами, открыл позицию в соответствии с показаниями.. сегодня посмотрел - одна поза минус 400, другая плюс 800.. и показания индюка сместились в соответствующую зону.. Закрыл обе - плюс 400 за день, с депо 5000, комиссия (спред) минус 20.. я боялся, что на кухнях именно комиссия и спред будет резать принцип арбитража на корню, но пока страхи не оправдались. Пытаюсь понять, даст ли кухня торговать на реале по этому принципу и как долго, или замучает реквотами, а то и инструменты уберет ваще из списка котируемых.. До этого рыног сто раз уже макал меня мордой в грязь, и надежды таяли, оборачиваясь убытками, а в этот раз.. Неужели опять что-то не учёл? Вот он сука меня пытается запугать! Но тот же Гаврилов выкладывал кусок стейта за день, где, если не ошибаюсь, оперируя лимоном, за несколько арбитражных сделок сделал около 20к.. если не путаю.. и он не миф, вполне реальный чел, живущий с рынка не первый год.

Возможен ли арбитраж на форексе?

  Чтобы арбитраж был успешен, необходимо подыскивать инструменты с сильной корреляцией. Применительно к форексу это является большой проблемой. На сегодняшний день самыми скоррелированными являются (имхо) австралийский и новозеландский доллары. И есть пара AUDNZD.. Попытался я на демке поторговать от границ канала - еснно, успешно)) Это ж демка при ДЦ)) Вот рисунок:  

Но почему это не арбитраж? Потому что цена пары не линейна, и корреляция нестабильна. Как видно из рисунка, цена весь день ходила в диапазоне 1.2510-1.2580. И если бы это повторялось изо дня в день, это была бы идеальная пара для арбитража)) Так, например выглядит график сток\фьюч.. Где работают арбитражные автоматы. Но! на форексе нету акций и фьючерсов на них, и вдобавок есть спред.. Посмотрите, я выделил зону спреда ДЦ, так вот на фонде спреда нет, но есть комиссия брокера и биржи. Если эту комиссию условно считать спредом, то он на рисунке был бы раз в пять тоньше.. Вывод - надо искать пары с более сильной корреляцией и меньшим спредом, тогда, возможно, и на форексе появится безубыточная стратегия)) Я сейчас активно переписываюсь по этому поводу со знакомым программёром. Тут загвоздка в другом - предположим, нашли мы такую пару, написали робота, он начал успешно торговать.. Вопрос - сколько дней ДЦ позволит существовать такой торговле? Это ж казино, поэтому они быстро либо спред увеличат, либо пары уберут из своего ассортимента. Либо реквотами бота убьют.. Короче, опять фонда как альтернатива)) А это просто попытка упорядочить мысли. Вот.

Заработок на форексе

     Несколько раз на форумах, да и здесь народ интересовался - мол, что ж ты намёки кидал насчёт заработка на форексе, а сам молчишь? Ну что ж, можно и на эту тему поговорить. Но правомерно ли вообще применять слово "заработок" к форексу? Если форексом считать сотни казино, называющих себя Дилинговыми Центрами - то где вы видели игроков, которые ходят в казино как на работу за стабильной прибылью? Мне такой типаж только раз встретился в книге Артёма Тарасова "Миллионер", да и то этот профи ставил себе задачей за один вечер унести из казино 1000 долл, имея за плечами больше лимона для поддержки. Да и казино он не российские посещал))

     До того, как я узнал о фонде, я считал, что на форексе остаётся только поиск закономерностей или освоение нейросетей, или еще что-то из этой оперы.. Насчёт закономерностей - один простой пример - на графике любого инструмента (ТФ Н4) постройте 2 мувинга - один с периодом 89, сдвиг 3, метод средневзвешенный, другой такой же со сдвигом 0... Должно получиться что-то типа этого:

    Далее. Имеет место закономерность - если эти 2 мувинга при пересечении дают сигнал на вход (пересечением при тестировании считалась дельта 5 на паре фунтобакс), то при цели пару фигур и простом мартингейле слив происходит примерно раз в 8 лет (более 7 ложных входов подряд). Если при тестировании указывать начальный лот, дающий возможность 8-микратного удваивания позиции, то слив практически исключен, но при этом доходность системы составляет... 10-12% в год))))) 

   Далее. Визуально на графиках разных инструментов находим моменты, когда вышеописанный метод входа дал 3-4 ложных (убыточных) входа подряд, и входим при очередном сигнале.. Статистически самое плохое, что нам может грозить при этом - продолжение серии убытков еще на 3-4 входа... При простом удвоении эта "система" будет давать от 100% в год. Почему именно ТФ Н4, период 89, сдвиг 3 и метод средневзвешенный? А хз.. просто почему-то именно это сочетание из сотен других при тестировании дало лучшие результаты. Пробовал на небольшом реале - прибыль была всегда.. Не выдержал, т.к. входы не каждый день бывают, да и надо просматривать десятки графиков разных инструментов для поиска точек входа.. Не мой стиль, видимо))

Это был лишь один пример закономерности, наверное не самый лучший.. 

Другой метод - поиск стационарной системы, состоящей из 2-х пар (например сток\фьючерс на него) и торговля "перекосом" ("спредом", "базисом"- единодушия в терминологии тут нет). Тут надо обратить внимание, что ДЦ, в отличие от бирж, стараются не допустить, чтобы их набор инструментов допускал наличие пар с сильной корреляцией. Потому что так ведь народ в ДЦ может начать ЗАРАБАТЫВАТЬ, а не ИГРАТЬ, а это недопустимо)) Например, я однажды попытался найти в списках ДЦ золото и фьюч на него - так и не нашел.. Разные марки нефти тоже сильно коррелируют.. Вообще это тема для отдельного большого разговора с заголовком АРБИТРАЖ.

   Кстати, в современных реалиях, как видится, вполне реальны способы наказать "контору" - читай ДЦ- на манер Джесси Ливермора из "Воспоминаний биржевого спекулянта". 

   Первое. Сделки они на рынок не выводят, поэтому на реальный курс повлиять никак не могут.

   Второе. Многие из них сейчас дают возможность торговать сотнями инструментов, кои являют собой дубль биржевых инструментов, но без участия реальных активов, например CFD.. 

   Третье. Если инструмент малоликвиден, то на реальной бирже сдвинуть его курс (на некоторое время) может даже человек с относительно небольшими деньгами. Например, смотря в стакан на акции родного Сургутнефтегаза, я вижу, что это не так уж трудно..

    Схема примерно такова. Чел, решивший "наказать" контору, выбирает малоликвидный актив и на реальной бирже "двигает" его (пусть нанемного, но зато он будет ЗНАТЬ, куда двинется инструмент), перед этим открыв соответствующую позу по нему в "кухне". Дальше, я думаю, можно не объяснять. Тут экспериментальным путём можно подобрать актив, кол-во лотов, могущее "двинуть" стакан - и вперёд, на баррикады!! Сотни сделок в день на протяжении пары месяцев - и ДЦ на коленях))) Конечно, это шутка, но в каждой шутке, как известно..